12月12日,西藏城投公告稱,擬向不超過35名特定投資者非公開發行股票,募集資金用于公司“保交樓、保民生”相關的房地產項目開發建設,以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務等用途。
據《證券日報》記者不完全統計,房企股權融資“第三支箭”落地兩周多以來,披露股權融資意向或計劃的A股房企已達20家,其中有17家擬通過定增再融資,占比超八成。
“定增較為高效,設計定增方案也相對簡單,故企業傾向于選擇通過定增進行股權融資?！奔尉S律師事務所執行主任、高級合伙人葛友山律師對記者表示,同時定增不直接增加房企的負債規模,同時可為房企融資提供充足的渠道,有利于房地產資產負債表的改善,加大權益補充力度,進而改善行業的資產負債情況。
在定增隊伍中,目前已有華發股份、福星股份、嘉凱城、大名城等房企率先拋出預案。除嘉凱城外,其余3家募集資金的七成及以上用于“保交樓”相關房地產項目。
福星股份公布的定增預案顯示,募集金額不超過13.4億元,其中的9.4億元用于住宅項目和城中村改造項目的實施,資金使用占比達七成以上,其余用于補充流動資金。大名城的定增預案中,用于房地產開發及建設項目的資金占比同樣較高。據悉,其預計募集資金不超過30億元,七成用于房地產開發及建設項目,其余9億元用于補充流動資金等。
實際上,多家房企在披露再融資意向時,對于募集資金的使用都提到用于“保交樓”相關房地產項目、償還債務本息以及補充流動資金等用途。
另有房企宣布啟動并購重組計劃。12月1日、12月5日、12月8日,陸家嘴、招商蛇口、格力地產3家房企先后公告并購重組,并募集相關配套資金。
葛友山表示,這3家房企都具有國資背景;收購標的主要是同集團或同公司旗下資產;先前都有重組的經驗和計劃,“2016年陸家嘴就啟動了百億元資產重組,從單純地產業務向‘地產+金融’邁進,陸家嘴此舉加速浦東國資國企改革的同時,也借機優化資產結構;招商蛇口、格力地產則是借政策東風重啟舊項目?！?br />
相對定增,目前并購重組類股權融資的案例相對較少。多位行業人士認為,并購重組涉及的事項更為復雜,不確定性較高,并且還涉及重大資產重組的相關要求,需要更長的準備周期和更為嚴謹的考量。易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進告訴記者,“目前來看,這幾筆擬并購重組主要集中在集團內部。未來市場走向明朗后,跨界的行業大整合或將出現?！?